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Que Es Capital De Riesgo?

• greenbich
• 02.09.2022
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¿Qué es el Capital de Riesgo? – Es un tipo de financiamiento otorgado a negocios privados por inversores a cambio de una porción parcial de la compañía. Los capitalistas de riesgo (VCs) son más que todo empresas como Kleiner Perkins o Sequoia. Pero también existen personas naturales que son capitalistas de riesgo y estos son conocidos como “ángeles inversores” porque generalmente se involucran desde muy temprano y toman una apuesta más pequeñas.

1. Los VCs identifican nueva tecnología, productos o conceptos prometedores y dan los fondos necesarios para sacar el proyecto hacia adelante.
2. Como pago de su inversión, generalmente obtienen una acción o propiedad.
3. Mientras que la impresión puede ser que los fondos de los VC son bastante típicos, de hecho e históricamente, menos de 1% de las compañías han conseguido el dinero de lo VC.

“Es una excepción, más no la regla” de acuerdo a un artículo de Harvard Business.

¿Qué significa la palabra capital de riesgo?

Gracias al capital de riesgo se pueden financiar emprendimientos novedosos. El capital de riesgo es una forma que tienen los inversionistas para ayudar a financiar a las empresas que están naciendo. El capital de riesgo es una forma de financiar empresas que están naciendo y que no tienen un historial que permita confiar en sus resultados o tener la seguridad de que se recibirán retornos por el dinero que se le preste.

Por ese motivo, los inversionistas que ponen su dinero en fondos de capital de riesgo, buscan empresas que puedan crecer rápidamente y que tengan modelos de negocios innovadores (por lo tanto, que aseguren un buen rendimiento una vez que empiecen a funcionar) y que, además, estén en una etapa temprana de desarrollo.

Cuando un Fondo de Riesgo invierte en una empresa, se transforma en dueña parcial o accionista de ésta. En Chile A nivel nacional, existen algunos de estos fondos privados y públicos. De estos últimos, destacan los que ofrece CORFO a los Fondos de Inversión para que sean éstos los que realicen los aportes de capital o préstamos en empresas, estableciéndose la relación comercial exclusivamente entre dichos Fondos y la empresa beneficiaria.

En el caso de CORFO, el Capital de Riesgo es un tipo de financiamiento de largo plazo que se canaliza a través de Fondos de Inversión regidos por la ley Nº 20.712, “con la finalidad que estos sean invertidos en pequeñas o medianas empresas chilenas, que presenten un alto potencial de crecimiento y que de manera adicional requieran del apoyo técnico y operacional de un socio estratégico”.

Más información se puede obtener en el sitio web de CORFO,

¿Cómo funcionan los fondos de capital de riesgo?

¿Cómo operan? – Hay varios tipos de fondos de capital riesgo y cada uno se centra en un segmento o nicho del mercado:

Fondos oportunistas (también llamados “fondos buitre”, distressed funds en inglés): Estos fondos de capital riesgo invierten en empresas que están en dificultades, con pérdidas de ingresos y divisiones o áreas deficitarias. El objetivo de este tipo de fondos es el de revertir la situación de ingresos de la compañía o, en el caso de una insolvencia, vender los activos que tenga la sociedad para lograr un beneficio. Fondos apalancados ( leveraged buyouts en inglés): es la forma más popular de financiación de las operaciones de capital riesgo. Consiste en la compra de una empresa con la intención de mejorar su negocio y su salud financiera y revenderla para obtener un beneficio a una parte interesada o llevar a cabo una salida a Bolsa. Estos fondos utilizan una combinación de deuda -hasta el 90 % del total- y capital para financiar sus operaciones. El pasivo se transfiere al balance de la empresa adquirida para obtener beneficios fiscales. Las estrategias para mejorar la solvencia de las compañías van desde la reducción del número de empleados hasta la sustitución de equipos directivos completos. Fondos de capital privado inmobiliario ( real estate private equity en inglés): los activos en los que se centran habitualmente estos fondos son de carácter inmobiliario, y la liquidez inicial necesaria suele ser más elevada que en otros tipos de vehículos. Capital riesgo (Venture capital en inglés): es una modalidad de capital riesgo en la que los inversores proporcionan capital a los emprendedores, En función de la fase en la que se encuentre la empresa -creación, ampliación de capital o expansión, por ejemplo-, el fondo adquiere una naturaleza distinta. Fondo de fondos ( fund of funds en inglés): estos fondos invierten en otros vehículos de inversión similares que habitualmente, requieren inversiones superiores. Cobran comisiones elevadas y desarrollan estrategias de diversificación. Fondos de inversión libre (fondos de cobertura o hedge funds en inglés): este tipo de fondos realizan inversiones alternativas con menores restricciones en cuanto a riesgo, tipo de activo o limitación legal. Son muy flexibles, pero sus inversiones suelen ser muy arriesgadas. Son los que realizan, habitualmente, las operativas con posiciones cortas en Bolsa.

¿Cuáles son los fondos de capital de riesgo en Colombia?

Algunos de los principales fondos y aceleradores de capital de riesgo mundiales han invertido en Colombia tales como Wayra, Rockstar Accelerator, Delivery Hero y SoftBank, entre otros.

¿Qué es el capital de riesgo en México?

El Capital de Riesgo es la aportación temporal de recursos de terceros al patrimonio de una empresa con el fin de optimizar sus oportunidades de negocio e incrementar su valor, aportando con ello soluciones a los proyectos de negocio, comparitiendo el riesgo y los rendimientos donde el inversionista capitalista busca una asociación estrecha y de mediano plazo con los accionistas originales.

1. Para Bancomext es de particular interes hacer sinergía en la promoción y apoyo a la creación de fondos de inversión de capital de riesgo que sean acordes a la misión de la institución para fomentar la inversión directa y el desarrollo económico del país.
2. Derivado de lo anterior, Bancomext participa como accionista de la Corporación Mexicana de Inversiones de Capital, S.A.

de C.V., Fondo de Fondos, que tiene como fin constituirse como un instrumento de política económica especializado en el mercado de capital de riesgo, cuya misión es impulsar el desarrollo integral de esta industria en México bajo conceptos de rentabilidad y como un vehículo de desarrollo de la pequeña y mediana empresa.

¿Cómo acceder a un capital de riesgo?

Cómo enfrentarse a este tipo de entidades – Las entidades de capital riesgo reciben muchos proyectos y seleccionan uno de cada cien que reciben. Por lo tanto, cuando te plantees la búsqueda de un capital riesgo para tu empresa, entidad que te aporte recursos y con quien puedas quedarte unos años haciendo crecer la compañía, es fundamental tener una documentación apropiada,

Tienes que documentar muy bien y demostrar algunos elementos.1. UN PLAN DE NEGOCIO AMBICIOSO Si quieres conseguir la financiación de un capital riesgo, el plan de negocio de tu empresa tiene que ser ambicioso y al mismo tiempo realista, El capital riesgo busca una rentabilidad importante y por eso tienes además que demostrar que tu mercado tiene la capacidad de crecer, especialmente a través de adquisiciones,

De hecho, los capital riesgo, como explicamos en el siguiente vídeo, desean realizar procesos de consolidación en el sector y, por eso, el crecimiento vía adquisiciones resulta ser fundamental para ellos.2. PLANIFICAR EL PLAN DE SALIDA El capital riesgo, antes de decidir entrar en una empresa, quiere entender y planificar cómo se va a salir de esa compañía,

Tal vez los empresarios pueden también quedarse en otra ronda de financiación con un fondo de capital riesgo del siguiente nivel o, alternativamente, pueden salir con el capital riesgo obteniendo un precio muy superior a través de la venta a un grupo estratégico. Si te planteas la venta de tu compañía, para maximizar el precio tendrás que pasar por diferentes etapas.

Descárgate ya el eBook donde encontrarás las 10 claves que te ayudarán a maximizar el precio final. Para entender mejor los elementos más importantes y la documentación que tiene que preparar para obtener la financiación de un capital riesgo, puedes ver este vídeo de « las claves en la compra venta de empresas » con Enrique Quemada, Presidente de ONEtoONE.

¿Qué empresas se financian con capital de riesgo?

Esto convierte al capital riesgo en un mecanismo fundamental para financiar la innovación, ya que canaliza gran parte de los fondos invertidos en nuevas empresas de sectores como el software, las telecomunicaciones, internet, la biotecnología, la nanotecnología o las energías renovables.

¿Cómo invertir en capital?

¿Qué es una inversión de capital? – Una inversión de capital implica invertir fondos en un negocio para ayudar en su expansión o mejorar su productividad, Estos fondos la empresa los destina a la adquisición o construcción de activos fijos. Activos que se espera que sean utilizados durante un periodo largo de tiempo.

• La inversión de capital puede tomar forma de deuda, capital o una combinación de ambos.
• Puede provenir de una variedad de fuentes, incluidos inversionistas ángeles, capitalistas de riesgo, prestamistas y ofertas públicas de valores.
• Con la inversión de capital, la empresa obtiene los fondos que considera necesarios para promover sus metas y objetivos.

De esta forma garantiza una mejora en sus productos y/o servicios, lo que se traduce en una mayor competitividad en el mercado y, a su vez, en un incremento de los ingresos. Pero l a inversión de capital debe realizarse después de un detallado análisis que permita establecer de forma clara y precisa los costos que implica, de manera que se obtenga una utilidad y no una pérdida futura.

¿Por que invertir en Venture Capital?

Ventajas de invertir en Venture Capital – El Venture Capital es una alternativa de inversión con doble beneficio. Por un lado, es una apuesta para impulsar a las empresas emergentes con un alto potencial de escalabilidad; en tanto, para el inversionista es una estrategia de inversión a largo plazo con altos rendimientos. Estas son las ventajas de invertir en Venture Capital:

¿Qué es un fondo de capital?

¿Qué es un fondo de capital? – Fondos de Capital Privado ( Private Equity Funds ): De acuerdo con el decreto 2555 de 2010, parte 3, Título 14, Artículo 3.1.14.1.2 (Artículo 81 del Decreto 2175 de 2007), define Fondos de Capital como:”Se considerarán fondos de capital privado las carteras colectivas cerradas que destinen al menos las dos terceras partes (2/3) de los aportes de sus inversionistas a la adquisición de activos o derechos de contenido económico diferentes a valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE”.

¿Cuáles son los fondos de capital privado en Colombia?

Los fondos de capital privado son un vehículo de inversión administrado por un equipo profesional, cuyo objetivo principal es proveer un retorno a mediano o largo plazo a sus inversionistas, a través de inversiones de capital en empresas que no cotizan en la bolsa de valores.

¿Qué es un inversionista de riesgo?

Los inversionistas de capital de riesgo invierten grandes cantidades de dinero equivalente a $1 millón de dólares o más, lo que beneficia a las empresas con gran intensidad de capital. Ofrece el uso flexible de los fondos sin tener la carga de pagar la deuda.

¿Cuáles son las dos fuentes de financiamiento?

Tipos de fuentes de financiación – A la hora de hablar de fuentes de financiación internas y externas encontraremos la siguiente clasificación según su procedencia:

• Fuentes de financiación internas
  • Beneficios no distribuidos de la empresa que pueden dedicarse a ampliaciones de capital. Provisiones para cubrir posibles pérdidas en el futuro. Amortizaciones, que son fondos que se emplean para evitar que la empresa quede descapitalizada debido al envejecimiento y pérdida de valor de sus activos.

Fuentes de financiación externas

• Aportaciones de capital de los socios. Préstamos, donde se firma un contrato con una persona física o jurídica (sociedad) para obtener un dinero que deberá ser devuelto en un plazo determinado de tiempo y a un tipo de interés. Hablaremos de préstamos a corto plazo si la cantidad prestada debe devolverse en menos de un año. Línea de crédito, Leasing, que es el contrato por el cual una empresa cede a otra el uso de un bien a cambio del pago de unas cuotas de alquiler periódicas durante un determinado periodo de tiempo. Al término del contrato, el usuario del bien o arrendatario dispondrá de una opción de compra sobre el bien. Es una fuente de financiación a largo plazo. Factoring, que consiste en que una sociedad cede a otra el cobro de sus deudas. Confirming, que es un producto financiero en donde una empresa (cliente) entrega la administración integral de los pagos a sus proveedores (beneficiarios) a una entidad financiera o de crédito. Descuento comercial, donde ceden los derechos de cobro de las deudas a una entidad financiera, que anticipará su importe restando comisiones e intereses. Pagaré, que es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este compromiso incluye la suma fijada de dinero como pago y el plazo de tiempo para realizar el mismo. Crowdfounding, también llamado micromecenazgo, que consiste en financiar un proyecto a través de donaciones colectivas. Una gran plataforma para ello es Internet. Crowdlending, que es un mecanismo de financiación colectiva por el que pequeños inversores prestan su dinero a una empresa con el objetivo de recuperar la inversión en un futuro sumada al pago de unos intereses, Es una alternativa a los préstamos bancarios. Venture Capital, que son inversiones a través de acciones que sirven para financiar compañías de pequeño o mediano tamaño. S ociedad de Garantía Recíproca. Sociedad de Capital Riesgo. Créditos estatales (ICO por ejemplo). Capitalizar pagos públicos (pago único de la prestación del desempleo por ejemplo). Subvenciones públicas,

También podemos clasificar las fuentes de financiación según su vencimiento:

A corto plazo: El plazo de devolución es inferior a un año. Como ejemplos se pueden citar el crédito bancario y la línea de descuento. A largo plazo: El vencimiento será superior a un año. Entre este tipo de fuentes destacan el préstamo bancario, las ampliaciones de capital o las emisiones de obligaciones.

Y según su propiedad:

• Financiación propia: Son los recursos financieros que son propiedad de la empresa, como sucede con el capital social y las reservas.

¿Cuáles son las principales fuentes de financiamiento?

¿Qué es el CAPITAL RIESGO?

Incubadoras y aceleradoras – Las incubadoras son fuentes de financiamiento que tienen como objetivos crear y desarrollar pequeñas empresas y apoyarlas en sus primeros pasos. Muchas ofrecen espacios físicos, como oficinas, y acceso a equipo de cómputo, así como asesorías para entrar a programas de financiamiento, todo bajo esquemas de costo muy bajos o incluso gratuitos, pues muchos provienen de la iniciativa pública. En conclusión podemos resumir los siguientes puntos:

• • Las fuentes de financiamiento son todas las vías de inversión que existen, desde las inversiones familiares, inversiones públicas (o gubernamentales) o inversiones privadas. La finalidad más común de las fuentes de financiamiento es inyectar capital para desarrollar o acelerar el crecimiento de un negocio. Una de las fuentes de financiamiento interno puede ser el dinero invertido por los socios o accionistas de la empresa. Las fuentes de financiamiento externas pueden ser los préstamos, el crowdfunding, los fondos de capital privado, el Capital Semilla, el Venture Capital, las incubadoras y aceleradoras. Las fuentes de financiamiento a corto plazo son la mejor opción para las PyMES ya que requieren pocos requisitos y generalmente su solicitud es sencilla.

¿Cuál crees que sea la fuente de financiamiento que más le conviene a tu empresa? Esperamos que esta nota haya sido útil para conocer lo que son las fuentes de financiamiento en México y sus más importantes tipos. En base a este nuevo conocimiento, te invitamos a analizar las diferentes alternativas de financiamiento para que puedas elegir la más conveniente para el crecimiento de tu compañía.

¿Que se entiende por capital económico?

Conjunto de recursos físicos y financieros, así como los activos inmateriales, que permiten acumular y producir valor económico a un individuo, a una empresa o a la sociedad en su conjunto.

¿Cómo se define el capital financiero?

El capital financiero es la totalidad del patrimonio de una persona a precios de mercado. Agrupa aquellas cantidades de dinero ahorradas, es decir, que no han sido consumidas por su propietario, sino que se encuentran invertidas en diferentes organismos financieros.

Sumado al capital humano, representa la riqueza total de una persona. Se trata pues de un habitual concepto en el ámbito de las finanzas, ya que engloba a aquellas sumas monetarias con las que trabajan constantemente diferentes entidades financieras a lo largo y ancho del mundo. Nos estaríamos refiriendo a aquel capital que busca una renta, beneficio o interés más adelante y, por tanto, el incremento del propio capital.

Estaríamos hablando, por lo tanto, de diferentes conceptos comunes a todos como acciones, obligaciones, bonos del estado, o los simples depósitos de dinero en una entidad bancaria. Su nacimiento e importancia en los últimos tiempos (especialmente en los siglos XX y XXI) ha sido una de las bases del funcionamiento del sistema capitalista en la economía a nivel global.

• • • Al desarrollarse una especial concentración de capitales en torno a bancos y demás instituciones financieras se produce un traspaso de poder y responsabilidad a estos ámbitos para la vida política y socioeconómica de los países más desarrollados.
    • Esto sucede debido a que estos organismos disponen de los recursos de dinero que reúnen y los emplean para financiar en el corto y el largo plazo a las empresas y familias, influyendo en la vida económica e industrial de cada nación.

Unos de los aspectos más importantes del capital financiero es el concepto de tiempo, ya que al abarcar rentas futuras está directamente relacionado con otros conceptos como el de inflación o el de poder adquisitivo, Esto se observa, por ejemplo, al hablar de una inversión en particular, la cual tiene una fecha de inicio del depósito y una de vencimiento en la que obtener la renta o dividendo resultante.